Para quem está iniciando na Bolsa, o dividend yield pode ser um termo assustador muito complicado, mas, na verdade, é muito simples!
Este artigo é o seu guia definitivo para desmistificar o Dividend Yield, tornando-o acessível e compreensível. Convido você a continuar a leitura e descobrir como esse conceito pode ser simples e extremamente útil na sua jornada de investimentos.
Quais fatores influenciam o Dividend Yield de uma ação?
O Dividend Yield de uma ação não é um número mágico que aparece do nada. Ele é influenciado por vários fatores, como:
– Política de dividendos da empresa: algumas companhias preferem reinvestir os lucros no negócio, enquanto outras pagam dividendos generosos aos acionistas.
– Variações no preço da ação: um preço de ação em queda pode aumentar o dividend yield, mesmo que os dividendos pagos permaneçam constantes.
– Lucratividade da empresa: empresas mais lucrativas geralmente têm mais recursos para distribuir como dividendos.
– Condições econômicas: a economia geral pode afetar o desempenho das empresas e, consequentemente, a sua capacidade de pagar dividendos.
Dividend Yield pode indicar um bom investimento?
Sim, o Dividend Yield pode ser um indicador relevante de um bom investimento, mas não deve ser o único critério a ser considerado. Um Dividend Yield alto pode indicar que a ação está subvalorizada ou que a empresa tem uma política de dividendos generosa.
Por outro lado, esse indicador extremamente alto pode ser um sinal de alerta, sugerindo que o preço da ação caiu devido a problemas na empresa que podem não ser sustentáveis a longo prazo.
O que é Dividend Yield?
Imagine que você comprou uma lanchonete. Você sabe que a lanchonete está fazendo sucesso e que, todos os meses, você vai receber um dinheiro por ela. Esse dinheiro é o dividendo.
O dividend yield é justamente um indicador de QUANTO você vai receber de dividendos por cada real que você investiu na lanchonete.
Por exemplo, se o dividend yield da lanchonete é de 5%, isso significa que você vai receber R$ 0,05 por cada R$ 1 que você investiu. Simples, né?
Mas como descobrir o dividend yield dos seus investimentos?
Para descobrir o Dividend Yield dos seus investimentos, você pode usar a seguinte fórmula:
Dividend Yield(%) =dividendos recebidospreço da ação ou fundo imobiliário x 100
Isso significa que, para calcular o Dividend Yield, basta multiplicar o valor dos dividendos pelo preço da ação ou fundo imobiliário e dividir o resultado por 100.
Por exemplo, vamos supor que você tenha investido ou queira investir em uma ação que pagou R$ 5 em dividendos por ano.
Agora, para descobrir o Dividend Yield, basta dividir esses R$ 5 pelo preço atual da ação e multiplicar o resultado por 100. Se o preço atual da ação for R$ 100, a fórmula seria a seguinte:
Dividend Yield=(R$5/R$100) × 100= 5%
Isso significa que, com base no investimento atual, a ação proporciona um rendimento de 5% em dividendos.
Leia também: Como ter retorno mais rápido com dividendos?
Dividend Yield varia entre setores do mercado?
Sim, o Dividend Yield pode variar significativamente entre diferentes setores do mercado. Setores como utilidades públicas e imobiliário frequentemente oferecem Dividend Yields mais altos, enquanto setores de crescimento rápido, como tecnologia, podem oferecer Yields mais baixos.
Isso porque muitas dessas empresas escolhem reinvestir os lucros nelas mesmas para crescer no mercado e, futuramente, distribuir mais dividendos.
Como saber se é um bom Dividendo Yield?
Para entender se um dividendo é bom ou ruim, alto ou baixo, precisamos fazer uma boa análise comparativa. Em 2023, por exemplo, a Metal Leve se destacou com um DY impressionante de 35,8%. Isso quer dizer que cada acionista ganhou R$ 10,75 por ação que possuía!
Mas esse número foi fora do comum, viu? Além disso, retorno passado não é garantia de retorno futuro. Inclusive, analistas alertam que no caso específico da Metal Leve, esse alto retorno pode não acontecer novamente, já que grande parte desses dividendos foram excepcionais.
Olhando mais amplamente, a média de DY das 20 maiores pagadoras de dividendos de 2023, os valores reportados pelo Estadão, ficou em torno de 16,53%. Já a mediana, foi cerca de 13,22%. Isso significa que metade dessas empresas ofereceu menos que 13,22% de retorno, enquanto a outra metade ofereceu mais.
Colocando em perspectiva, um DY de 13,22% já é considerado muito bom, especialmente se você levar em conta que ele conseguiu superar o CDI, que fechou o ano passado em 13,04%. Isso pode significar que investir em uma única ação com essa rentabilidade poderia trazer um retorno mais vantajoso do que algumas opções de renda fixa.
Assim, um Dividend Yield que ultrapassa em 100% o CDI é considerado um resultado notável, pois indica que o retorno obtido com uma única ação foi superior ao que seria alcançado por meio de um investimento convencional em renda fixa.
Contudo, retornos com Dividend Yield de 5%, 7% ou 9% não devem ser subestimados e podem ser vistos como atrativos, dependendo do setor em que a empresa atua e das condições econômicas presentes.
O importante é que o investidor entenda não se basear apenas neste número para a escolha das ações ou fundos imobiliários que irão compor a sua carteira.
O que um Dividend Yield decrescente significa?
Um Dividend Yield decrescente, ou seja, um indicador que mostra uma redução na porcentagem de retorno em dividendos em relação ao preço da ação, pode ser interpretado de várias maneiras.
Isso não é necessariamente ruim, pois pode indicar a valorização da empresa. No entanto, é essencial entender o motivo por trás dessa mudança para tomar decisões informadas.
Primeiramente, é importante entender que o Dividend Yield é influenciado tanto pelo pagamento de dividendos quanto pelo preço da ação.
Portanto, um Dividend Yield decrescente pode resultar em um aumento no preço da ação, o que, em muitos casos, é um sinal positivo, indicando que a empresa está performando bem e que o mercado está valorizando suas perspectivas futuras.
Por outro lado, se está decrescendo devido a uma redução nos dividendos pagos, isso pode ser motivo de preocupação.
Uma redução nos dividendos pode sinalizar que a empresa está enfrentando dificuldades financeiras ou que optou por reinvestir seus lucros em vez de distribuí-los aos acionistas.
Para investidores que dependem de dividendos como uma fonte de renda passiva, isso pode ser particularmente preocupante.
É crucial, portanto, analisar o contexto por trás das mudanças no Dividend Yield. Investidores devem olhar além desse único indicador e considerar outros fatores, como a saúde financeira da empresa, sua estratégia de crescimento e as condições gerais do mercado.
Avaliar relatórios financeiros, comunicados da empresa e análises de mercado pode oferecer insights valiosos sobre porque o Dividend Yield está mudando e qual a melhor ação a ser tomada.
Para jovens investidores, entender o significado de um Dividend Yield decrescente é um aspecto fundamental da educação financeira e do investimento. É uma oportunidade de aprender a não agir precipitadamente a mudanças nos indicadores sem antes realizar uma análise aprofundada.
Em muitos casos, uma abordagem equilibrada e uma perspectiva de longo prazo podem revelar que mudanças no Dividend Yield são parte natural das flutuações do mercado e não necessariamente um sinal de alerta.
Já possui uma carteira de dividendos? Conheça a Meu Dividendo!
A Meu Dividendo é uma novidade no mercado financeiro que chegou para facilitar a gestão da sua carteira e possibilitar pela primeira vez no Brasil a antecipação dos dividendos.
Inclusive, dentro da plataforma da Meu Dividendo, você pode ter acesso a empresas que possuem esse tipo de ativo, além de poder fazer comparações para que seja considerado o melhor tipo de investimento.
Por meio do aplicativo gratuito, disponível na Play Store e Apple Store, o investidor recebe o que é seu por direito, mas que, por ocasião do calendário de pagamento, ainda não pode usufruir.Assim, o investidor pode aproveitar a oportunidade de compra de ações de uma empresa na Bolsa sem colocar dinheiro novo na corretora ou até mesmo cobrir despesas pessoais sem risco de endividamento. Baixe Agora!